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债务危机,弱势银行危及全球经济 - 国际货币基金组织

2016年10月6日晚7点发布
2016年10月6日下午7:00更新

拖欠债务。 2016年7月19日,一名男子从希腊雅典的ATM机取款。文件照片由Kostis Ntantamis / AFP提供

拖欠债务。 2016年7月19日,一名男子从希腊雅典的ATM机取款。文件照片由Kostis Ntantamis / AFP提供

美国华盛顿 - 国际货币基金组织(IMF)周三10月5日表示,政府和公司持有的债务记录大幅增加,银行普遍存在弱势,尤其是欧洲和中国,这将危及 。

危机贷款人表示,欧洲银行的疲软尤为严重,这对全球金融体系构成威胁,利润微薄,不良贷款数量不大。

其中包括面临投资者恐慌的德国巨头德意志银行(Deutsche Bank)和美国法律投诉,预计将导致数十亿美元的和解,这可能会给其基础带来压力。

但国际货币基金组织在审查全球金融和财政风险时表示,创纪录的主权债务和公司债务将使银行更难以清理其资产负债表并支持经济增长。

国际货币基金组织财政事务部门负责人维托尔加斯帕说:“全球债务处于历史高位并且正在上升。”

“债务水平高是成本高昂的,因为他们往往最终陷入比正常衰退更深,更长的金融衰退,”他说。

此外,“过度的私人债务是抵御全球复苏和金融稳定风险的主要障碍。”

银行,保险薄弱

国际货币基金组织表示,银行,退休基金和保险公司普遍疲软,这是多年经济增长缓慢和超低利率的结果,这些都削弱了它们的利润空间。

它表示,政府需要促进经济增长并帮助清理金融部门,而不必过度依赖自己的债务。

但即便如此,在发达经济体中,即使在周期性的经济复苏中,持有11.7万亿美元资产的25%的银行仍将保持疲软。 许多人寿保险公司和养老基金的偿付能力受到长期低利率的威胁。

国际货币基金组织表示,“从今年年初开始,发达经济体银行的市值已经下降近4300亿美元,这增加了解决银行系统脆弱性的挑战,特别是对于较弱的欧洲银行而言。”

该基金表示,银行迫切需要解决问题贷款和更新商业模式,并预测该行业在某些领域会出现动荡。

最近几周,德意志银行的问题已经在市场上出现问题。 国际货币基金组织6月份表示,这家德国银行可能成为欧洲最大的系统性风险因素,而此前美国当局要求该银行提出140亿美元来解决有关营销有毒抵押贷款证券的指控。

国际货币基金组织货币和资本市场副主任彼得•达特尔斯周三告诉记者,德意志银行是需要调整并“让投资者相信其商业模式可行并且已经解决了诉讼风险”的银行之一。 。

“在这种情况下,我们相信欧洲和德国当局正在监督该系统,以确保金融体系保持弹性,”Dattels说。

全球债务上升

但在政府和非金融公司发行的创纪录债务环境下,银行将无法清理账簿。

国际货币基金组织在其财政监测报告中表示,去年年底公共和私人债务(不包括金融部门)达到152万亿美元,其中约三分之二来自私营部门。

根据世界经济规模来衡量,在2015年的15年间,它从全球GDP的不到200%上升到225%。

世界顶级央行的宽松货币政策助长了这一问题,引发了中国私营部门的信贷狂潮以及一些低收入国家的公共债务上升。

加斯帕说,在这种水平下的债务虽然经济增长仍然不温不火,但却加剧了金融危机的风险。

国际货币基金组织呼吁去杠杆化,同时注意到这一过程实际上是拖累增长,减少支出和投资。

“要实现重大去杠杆化,恢复强劲增长并恢复正常通胀水平是必要的,”它表示。 - Rappler.com