文章
  • 文章
商业

联邦雇员退休计划是更好地退休储蓄的良好模式

联邦政府的节俭储蓄计划有时被提供为模范退休储蓄工具,可以用于私营部门工人,州和地方政府雇员,甚至社会保障个人账户。 TSP的结构简单,围绕着少数广泛分散的投资选择,几乎没有管理成本。 TSP提供“目标日期”投资方法,计划在接近退休时自动将联邦雇员的储蓄从股票转移到债券基金。 在退休时,TSP提供的年金可以让工人将他们的一次性储蓄转换为持续终身的每月福利。 有什么不喜欢的?

前众议院筹款委员会工作人员乔安妮·巴特勒(Joanne Butler)的 ,在此之前,我的一位同事是社会保障局的一名同事。 TSP现已实施30年,始于1987年,共有47,000名联邦雇员参与了整整三十年。 “这是令人不安的部分,”巴特勒说。 “这47,000人的平均账户余额为346,000美元。” 如果这些联邦雇员“只收回30,000美元的收入,他们的346,000美元的窝蛋将持续大约11年。退休人员还将获得社会保障福利加上一小部分联邦年金福利 - 让我们说这会使退休人员的收入高达35,000美元左右。一年。它仍然不多。“

当然,如果你认为工人只能储蓄30年并且他们每年只能获得5000美元的联邦养老金和社会保障福利,那就不多了。 但这些假设都没有接近真实。

TSP于1987年颁布,作为联邦雇员养老金改革的一部分,将新雇用的政府工作人员从传统的固定福利养老金计划转移到TSP储蓄账户,一种称为联邦雇员退休系统的缩小的传统养老金,以及社会保障。

首先,“仅”节省346,000美元的普通TSP参与者只参与了30年的计划。 今天美国更加现实的工作寿命接近45年。 即使假设没有额外的捐款,额外增加15年3%的实际利息也会使其达到539,000美元。 使用财务顾问的“4%规则”进行退休提款,TSP本身每年将支付约21,500美元。

联邦雇员还获得FERS福利,相当于最终工资的1.1%乘以其服务年限。 工作至少35年的普通联邦雇员的年薪为99,000美元。 所以我们称之为38,000美元的养老金。 联邦雇员还获得了社会保障,这将在65岁时再增加23,500美元。因此,这位职业生涯全职的联邦雇员每年将退休约83,000美元,相当于其最终工资的84%。 任何理财规划师都会说这已经足够了。

当TSP被添加到其他储蓄中时,这些数字在退休时的生活水平相当不错。

这告诉我们为所有美国人提高退休储蓄的选择。 TSP的关键是让人们注册并储蓄,并以尽可能低的成本在各个部门广泛投资。 没有什么魔力:你仍然需要贡献,如果你试图获得更高的回报,你将会接受一些风险。

但其投资“魔力”的尝试在退休领域的其他地方引起了这样的问题。 州和地方政府的传统养老金尝试了不可能的事情:以低成本提供慷慨的福利,同时保护退休人员和捐助者免受风险。 但它无法完成。 更糟糕的是,这些计划的复杂性让利益相关者避免了在增加贡献或减少福利方面的艰难选择。 因此,数万亿美元的无资金负债被推向未来,只会使问题变得更糟。

我怀疑美国人面临“退休危机”。 虽然401(k)不受欢迎,但他们已经完成了工作:更多的美国人在401(k)中储蓄比以往任何时候都参与传统养老金,以及今天典型的新退休人员从私人退休计划获得的好处超过了过去支付的金额。 随着时间的推移,401(k)已经变得更像“类似TSP”:更多的工人自动注册; 投资选择更简单,大多数储户使用自动目标日期基金; 由于低成本指数基金,费用较低。

退休储蓄充足率存在差距。 有些人很难填写任何类型的个人储蓄计划。 对那些人来说,需要一个更强大的社会保障安全网。 但对于那些根本没有足够储蓄的普通美国人来说,我们需要扩大对401(k)的访问权限并让工人签约。

R-Utah的参议员Orrin Hatch已立法制定多个雇主定义的捐款计划,帮助小企业克服财务成本和监管障碍,阻止许多人提供401(k)。 并且自动登记是强制性的,作为退休计划的联邦税收优惠条件,将签署许多美国人,他们在工作中获得401(k),但根本没有注册。 对于那些仍然没有获得401(k)的人来说,允许他们参加TSP,就像R-Fla。的参议员马克卢比奥所提出的那样,可能有意义。

退休储蓄并不像我们有时想的那么复杂。 联邦TSP是如何让人们节约,帮助他们投资和降低成本的良好模式。

Andrew G. Biggs( )是美国企业研究所的常驻学者。 2014年,机构投资者杂志将他评为退休界40位最具影响力人物之一。

如果您想为华盛顿考官撰写专栏,请阅读我们的